Citarcambiarles el .caption uno a uno traduciendo cada unono es pa tanto, si, tienes que hacer una lista de ellas mismas en el codigo y cuando les de ha cambiar el idioma con un boton, se cambiaran todas a la misma vez.
tambien como dice naderST, puede hacerlo usado los archivos .ini, te recomiendo estos ya que es mas eficiente, ya que si quieres traducir el programa solo tienes que hacer otro ini con los textos traducidos, y cargarlos desde el programa, de ese modo puedes pasarlos a todos los idiomas que quieras sin complicaciones.
saludos...