Es posible utilizar un proxy local en Android?

[@XSStringManolo]

Quiero interceptar el tráfico de salida/entrada mediante un proxy local para Android. No sé si es posible. Mi duda es el tema de usuarios que no tienen router usan datos móviles.

Es para darle la funcionalidad a los usuarios de mi app para que modifiquen las cabeceras http, capturen tráfico del móvil, y esas cosas.